摘要：
LTG Markets财经报社讯 全球最大加密货币交易所币安披露，平台遭遇一起创纪录的黑客攻击，约63亿美元客户资产受到影响，成为迄今规模最大的加密货币失窃事件。币安表示，约30亿... LTG Markets财经报社讯 全球最大加密货币交易所币安披露，平台遭遇一起创纪录的黑客攻击，约63亿美元客户资产受到影响，成为迄今规模最大的加密货币失窃事件。币安表示，约30亿美元受影响资产已在区块链网络上被冻结，交易所也已开始追回其中一部分资金。
币安初步调查显示，黑客进入了公司的提现系统，并从交易所的加密钱包中发起了未经授权的转账。公司称，目前没有发现控制这些钱包的私钥泄露的证据，但仍在继续调查此次安全漏洞的完整范围。
币安表示，将承担客户损失。该公司维持着约10亿美元的应急基金SAFU，用于在发生安全事件时保护客户。公司最初表示，SAFU和公司资金将共同覆盖损失，随后又称已预留超过63亿美元自有资金用于善后。
客户资金会怎样
对于加密货币投资者而言，这起事件再次凸显了将资产留在交易所的风险。交易所虽然让买卖和存储加密货币更方便，但一旦发生黑客攻击，后续处理方式可能差异很大，客户能否拿回资金并没有统一答案。
加密货币交易所遭黑客攻击并不罕见。2025年，总部位于迪拜的Bybit曾被盗走约15亿美元；而在2026年9月，注册于塞舌尔的Bitget也在一次攻击中损失超过3.87亿美元。
不过，黑客攻击并不一定意味着客户会永久失去资金。被盗资产有时可以被追回或冻结，从而阻止黑客转移或变现；交易所也可能拥有保险、专门应急基金或其他公司资源来弥补损失。
就币安而言，约一半受影响资产已经被冻结，阻止了部分被盗加密货币继续流转。其约10亿美元的SAFU应急储备，也为后续赔付提供了另一道缓冲。
客户并不总能迅速追回被盗数字资产。新西兰交易所Cryptopia在2019年遭黑客攻击后被迫进入清算程序，当时约3000万新西兰元加密货币被盗。清算过程持续多年，直到2024年才开始首次分配。
Shenandoah大学会计学教授、YHB Endowed Chair in Accounting马丁·穆利亚迪（Martin Mulyadi）表示，当投资者把加密货币留在交易所时，实际上是在依赖该公司的控制措施和资产负债表。“承诺让客户获得全额赔付，其强度只取决于背后的资源有多雄厚。”
如何挑选加密货币交易所
在选择交易和持有加密货币的平台时，首先应研究交易所本身。美国证券交易委员会建议，投资者应搜索客户投诉，并查看交易所受到怎样的监管。
美国客户还可以通过美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）的在线数据库，查询某家交易所是否完成注册。注册有助于确认你面对的是一家在美国监管体系内运营、身份可识别的企业，但FinCEN也提醒，注册并不代表对该公司背书。
加密货币专家还建议仔细阅读交易所的用户协议或服务条款。穆利亚迪指出，一些交易所可能还有单独的托管协议或风险披露文件，也值得一并查看。
投资者应重点留意条款中是否写明加密货币的所有权归属，以及交易所可以如何处置这些资产。诸如“你保留所有权”或资产“为你利益而持有”等表述通常更有利。还要确认客户资产是否与交易所自有资产分开存放，这在公司出问题时可能提供额外保护；同时也要弄清交易所是否可以借出或以其他方式使用你的加密货币，因为这会带来额外风险。
穆利亚迪表示，在用户协议中还应查看责任限制条款，以及交易所提供了哪些保险、保险实际覆盖什么。“如果黑客攻击后的退款取决于交易所的自由裁量，那只是善意姿态，而不是承诺。”
即便条款写得再强硬，也不能保证资产绝对安全。穆利亚迪提到，2022年倒闭的热门加密货币交易所FTX，尽管条款写明这些资产属于客户，却仍挪用了数十亿美元客户资金。
交易所托管还是自己保管
如果不想通过交易所持有加密货币，另一种选择是“自托管”。
在自托管模式下，投资者使用自己的加密钱包，并掌控用于在区块链上授权交易的私钥。钱包通常会附带恢复短语，本质上相当于一组主密码，一旦丢失钱包访问权限，可以用来恢复。
这种方式让投资者无需依赖交易所即可掌控资产，但也意味着你必须对信息安全自行负责。
对于任何曾经丢失或忘记密码的人来说，自托管的风险是真实存在的。穆利亚迪说，自托管模式下，“如果你丢了恢复短语，就没有客服热线可以帮你找回”。
对许多投资者而言，穆利亚迪认为较折中的做法是：只把自己正在交易的部分资产放在交易所，把长期持有的资产留在自己手中，前提是投资者必须清楚如何安全存储和恢复这些资产。“交易所里的币，是公司给出的承诺；自己钱包里的币，则是你必须亲自承担的责任。”
